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Warren Buffett: Sein Weg. Seine Methode. Seine Strategie.

Zusammenfassung:

Warren Buffett: Sein Weg. Seine Methode. Seine Strategie. ist eine Biografie von Robert G. Hagstrom über den legendären Investor Warren Buffett. Das Buch beleuchtet Buffetts Leben, von seiner Kindheit bis zu seinem Erfolg als Milliardär. Es beschreibt seine einzigartige Investmentphilosophie, die auf Werthaltung und langfristigem Denken basiert. Hagstrom erklärt Buffetts Strategien, darunter seine Betonung auf qualitativ hochwertige Unternehmen und seine Zurückhaltung gegenüber kurzfristigem Spekulieren. Durch Beispiele und Analysen bietet das Buch wertvolle Einsichten für angehende Investoren, die von Buffetts Weisheit und Erfahrung profitieren möchten.
Wikipedia: https://de.wikipedia.org/wiki/Warren_Buffett

  1. Eigenkapital VOR Gewinn je Aktie
    1. Eigenkapital
    2. Gewinn je Aktie
    3. Eigenkapitalrendite (EKR) ist ein besseres Maß für die
      Jahresperformance, denn dort wird das Kapitalwachstum berechnet.

  2. Owner Earning (OE)
    1. Man kann auch den Cashflow dazu hernehmen (OV –> Bilanz)
    2. Berechnung:
      Jahresüberschuss + Abschreibungen – Grundkapital =OE
    3. Beispiel: Daimler 2019
      2709€ Mio. + 7751€ Mio. – 3070€ Mio. = 7390 € Mio. OE
      Cashflow= 7880€ Mio.
    4. Anhand diesem Beispiel erkennt man, dass es sehr beieinander
      liegen kann, es kann aber auch abweichen.
    5. Detaillierte Informationen findet man dazu immer im Jahresbericht.

  3. Seite kopieren
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  4. Dollar pro Dollar (Bsp.: Starbucks)
    1. Diese Informationen findet man im Jahresbericht der Firma!
      Shares Outstanding   2019: 1.221 Mio. 90$ je Stück
      (Aktien im Umlauf)     2015: 1.495 Mio. 60$ je Stück
      Berechnung: (1,2 Mio. * 90$) – (1,5 Mio. * 60$) = 18 Mrd.
    2. OE
      1. Jahresüberschuss zusammenzählen der letzten 5 Jahre
      2. Ausschüttung zusammenzählen der letzten 5 Jahre
      3. Anschließend Jahresüberschuss-Ergebnis minus das
        Ausschüttung-Ergebnis rechnen, anschließend hat man
        den Wert wie viel Dollar pro Dollar man bekommt.
    3. 18 Mrd. : 9 Mrd. = 2$ pro Dollar!

  5. Was ist ein Unternehmen Wert?
    1. OE bzw. Cashflow Mal US-Staatsanleihen abgezinst (ca. 1%-2% pro
      Jahr)
    2. Wenn sich dieser Wert steigert, so entwickelt sich das Unternehmen in die richtige.
Der Almanach von Naval Ravikant

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